Report 20 Settimana 16 20 Maggio 2011

Commento sintetico della settimana di consuntivo.

Settimana che si può definire schizofrenica, un giorno sù e l'altro giù, così il bilancio delle borse è senza alcuna indicazione.

Operativamente per le operazioni multiday è un periodo molto difficile , consigliamo di rimanere fermi fino a che non arrivano chiare indicazioni operative.

Gli investitori non sanno che pesci prendere,inseguono le notizie senza avere più un orientamento effettivo.
Gli indici azionari hanno chiuso l'ottava in territorio negativo o leggermente negativo.

Eppure le indicazioni da un punto di vista di analisi tecnica sono di continuazione del rialzo, perchè la trend line di lungo periodo non è stata toccata .

Nella seconda ottava di maggio si è visto con il cambio euro dollaro, che quando i mercati girano, non mettono certo la freccia per avvisare dell' inversione di tendenza.

I movimenti possono essere così repentini , profondi e determinati che è quello che ora si teme possa accadere nei mercati azionari.

A proposito del cambio, anche questa settimana ha continuato con il deprezzamento dell' euro su dollaro confermando in pieno la discesa in atto .

Nei mercati azionari sono le incertezze sull'economia reale che a seconda delle notizie in arrivo o creano un sentiment positivo assistendo così ad una seduta in cui gli acquisti prevalgono o un sentiment negativo che portano alla prevalenza dei venditori facendo chiudere la seduta in rosso.

Ricapitolando, le prime due sedute fanno avuto chiusure positive , poi mercoledì sulla dichiarazione della Banca d'Inghilterra di una previsione di inflazione al 5% a causa dell'aumento delle materie prime,le borse hanno chiuso male, ripresina di giovedì e chiusura in rosso di venerdì sulla dichiarazione di un gruppo di analisti di previsione nei prossimi mesi una riduzione del Pil negli U.S.A. .

Le materie prime hanno seguito anche questa settimana l'andamento di quella precedente confermandola quanto già avvenuto .

Euro dollaro giornaliero

Come si vede dal riquadro in blu le giornate cruciali che hanno portato il cambio in chiusura di settimana intorno a 1,41 sono state mercoledì e venerdì. Siamo arrivati al 38.2 % del ritracciamento di Fibbonacci, del range partito il7 gennaio e terminato il 4 maggio2011.Questa area viene considerata sensibile in analisi tecnica, ed si attende uno stop della discesa . Anzi da questo livello è possibile la settimana prossima assistere alla partenza di un pull back che lo riporterebbe in area 1,44., ma fondamentale è la tenuta 1,41. Viceversa la sua eventuale perdita lo proietta in area 1,39.

S&P500 giornaliero

L'indice americano sta lateralizzando, non dà nessuna indicazione di tendenza.

La chiusura di venerdì si trova sotto il livello dei massimi di febbraio.

Rimanendo in trend primario rialzista, si deve porre particolare attenzione alla perdita dei 1334 punti prima e poi 1300 punti perchè la sua non tenuta proietterebbe l'indice verso i 1250. punti . Invece il superamento dei massimi a 1370 proietta l'indice verso i 1.400 punti.
Dax giornaliero

L'indice di Francoforte chiude a circa 30 punti sopra ai minimi della settimana ancora precedente.
Come abbiamo già detto nella risalita del mese di Aprile sono stati lasciati molti buchi nei prezzi.
Come l'indice americano anche questo si trova in una situazione di stallo.
I livelli da tenere sotto osservazione sono a rialzo 7500 punti prima poi 7580 che proietterebbe l'indice verso il superamento dei massimi avuti ad inizio maggio. Viceversa la perdita dei 7365 , equivalente a 38,20% del ritracciamento di Fibbonacci del range18 Aprile - 2 Maggio 2011, successivamente 7300 punti , equivalente al 50% lo può riproiettare sin verso i minimi a 7.000 punti.
Ftse mib giornaliero

La fuori uscita del triangolo disegnato in verde in cui è inscritto l'indice italiano da una parte o dall' altra darà l'indicazione di direzionalità.

Come si vede le onde disegnate nel grafico sono divenute via via di minor ampiezza e ormai manca poco alla loro fuoriuscita che darebbe una indicazione precisa.

A rialzo importante è il superamento dei 22.500 punti livello da cui è stato respinto con decisione recentemente.

A ribasso invece è la perdita dei 21.500 punti in chiusura di giornata che darebbe una indicazione verso una continuazione della fase discesista.


Chiusura mercati

Dax-----------7.403,31-------(-1,15%)
Cac -----------4.018,8-------(-0,91%)
Ftse Mib -----21.763,08----- (-0,86%)
S&P500-------1.337,31------(-0,20%)
Dija----------12.595,52------(-0,36%)
Nasdaq 100---2.379,24------(-0,24%)


Euro dollaro-----1,4104 ----(-1,55%)
Oro------------ 1.494,00$---(+0,02%)
Petrolio----------99,75$----(+1,25%)

Nikkei-----------9.600 -----(-2,00%)
Hang Seng----- 23.276 -----(+0,51%)

Dati macro economici della 3° settimana Maggio 2011


LUNEDI' 16 MAGGIO

*GIAPPONE
- indice fiducia consumatori aprile
(precedente: 38,6 punti)

*ITALIA
10h00 - bilancia commerciale Ue
(precedente: -883 mln euro)
11h00 - inflazione aprile def.
(precedente: +0,4% m/m; +2,5% a/a;preliminare: +0,5% m/m, +2,6% a/a;previsione: +0,5% m/m, +2,6% a/a)

*EURO-17
11h00 - bilancia commerciale marzo
(precedente: -2,4 mld euro)
- inflazione aprile
(preliminare:+1,4% m/m, +2,8% a/a;precedente:+2,7% a/a;previsione:+1,4% m/m,+2,8%a/a)

*USA
14h30 - indice Empire State manufacturing maggio
(precedente: 21,7 punti;previsione: 19 punti; consenso: 20 punti)
16h00 - indice Nahb mercato immobiliare maggio
(precedente: 16 punti;consenso: 17 punti)


MARTEDI' 17 MAGGIO

*EUROPA
08h00 - immatricolazioni auto aprile
(precedente: -5% a/a)

*G.B.
10h30 - inflazione aprile
(precedente: +0,3% m/m; +4% a/a;previsione: +0,7% m/m; +4,1% a/a;consenso: +0,7% m/m; +4,1% a/a)

*GERMANIA
10h30 - inflazione aprile
(precedente: +0,3% m/m; +4% a/a;previsione: +0,7% m/m; +4,1% a/a;consenso: +0,7% m/m; +4,1% a/a)
11h00 - indice Zew maggio
(precedente: 7,6 punti;consenso: 7,6 punti)

*USA
14h30 - avvio nuovi cantieri aprile
(precedente: 549.000;previsione: 575.000; consenso: 570.000 )
14h55 - indice Redbook prime 2 settimane maggio
(precedente: -2% m/m nella prima settimana maggio)
15h15 - produzione industriale aprile
(precedente: +0,8% m/m;previsione: +0,5% m/m;consenso: +0,4% m/m)

MERCOLEDI' 18 MAGGIO

*SPAGNA
09h00 - Pil 1* trim. def.
(preliminare: +0,3% t/t, +0,8% a/a;precedente: +0,2% t/t;previsione: +0,3% t/t)

*BoE
10h30 - minute incontro 5 maggio

*G.B.
10h30 - richieste sussidi disoccupazione aprile
(precedente: +7.000 unita';previsione:+1.000 unita'; consenso:+1.000 unita')

*USA
13h00 - indice settimanale richieste mutui
(precedente: -6,7% a 444 punti)
16h30 - scorte settimanali petrolio DoE
(precedente: +3,781 mln barili a 370,327 mln)
- scorte settimanali benzina
(precedente: +1,275 mln barili a 205,817 mln)
- scorte settimanali carburante distillato
(precedente: -0,843 mln barili a 144,3 mln barili)

GIOVEDI' 19 MAGGIO

*GIAPPONE
01h50 - Pil 1* trim.
(precedente: -0,3% t/t;consenso: -0,5% t/t)
- produzione industriale marzo
(precedente: -15,3% m/m)

*G.B.
10h30 - vendite dettaglio aprile
(precedente: +0,2% m/m, +1,3% a/a;previsione: +0,6% m/m, +2,3% a/a;consenso: +1% m/m, +2,7% a/a)

*USA
14h30 - richieste sussidi disoccupazione
(precedente: -44.000 unita' a 434.000 nella settimana al 7 maggio)
16h00 - vendite case esistenti aprile
(precedente: +3,7% a a 5,10 mln;previsione: 5,25 mln; consenso: 5,2 mln)
- indice Fed Philadelphia maggio
(precedente: 18,5 punti;previsione: 24 punti; consenso:23 punti)
- superindice aprile
(precedente: +0,4% m/m;consenso: +0,1% m/m)

VENERDI' 20 MAGGIO

*BoJ - riunione comitato monetario

*GERMANIA
08h00 - prezzi produzione industriale aprile
(precedente: +0,4% m/m, +6,2% a/a;previsione: +0,5% m/m, +6% a/a)

*ITALIA
10h00 - fatturato marzo
(precedente: +1,5% m/m, +12,8% a/a)
- ordini industria marzo
(precedente: +1,9% m/m, +16,2% a/a)
11h00 - commercio estero extra Ue aprile
(precedente: -2,9 mld euro )

*EURO-17
16h00 - fiducia consumatori maggio
(precedente: -11,6 punti; previsione: -12 punti)