43 Settimana 10 14 Ottobre 2011

Commento sintetico della settimana di consuntivo

Settimana a doppio andamento, i primi due giorni è prevalso un sentiment negativo causato oltre che dall'annosa questione della Grecia anche dalle nuove previsioni di Goldman, che prevedono l'entrata in recessione di due paesi importanti del vecchio continente come Francia e Germania.

Il debito della Grecia sembra non riuscirà a raggiungere gli obiettivi sul deficit di bilancio nel 2011.

Poi martedì nel pomeriggio, quasi tutte le piazze europee segnavano -3,00% e la borsa americana quella più penalizzata, dopo i commenti proferiti dal numero uno della Federal Reserve sulla possibilità di nuove misure per rilanciare l'economia si è aperto uno squarcio di speranza , gli operatori finanziari hanno intravisto una certa positività nelle parole di Bernake cosa che ha permesso ai mercati di iniziare a risalire la china dai minimi.

E' cominciato così un mini rally rafforzato il giorno successivo in Europa ,dal Consiglio della Bce, ha lasciato i tassi invariati all’1,50%, Trichet ha annunciato che la Bce avvierà un nuovo programma di acquisto di covered bond con l’obiettivo di garantire al sistema finanziario un'ampia liquidità.

Dopo aver illustrato la non certo rosea situazione economica della zona euro , con i rischi intensificati per l 'economia e con la previsione di una modesta crescita economica nell’Eurozona nel secondo semestre , ha detto che si rendono necessarie operazioni di rifinanziamento alle banche che saranno azioni straordinarie e temporanee.

Infine venerdì dagli Stati Uniti, i dati del mercato dal Dipartimento del Lavoro ha comunicato che lo scorso mese sono stati creati nel settore non agricolo 103.000 impieghi meglio dei dati previsti.

Negli ultimi 3 giorni della settimana dopo le dichiarazioni di Bernake e Trichet la situazione si è completamente ribaltata cioè da una view negativa dei primi due giorni gli operatori hanno avuto una view positiva , e l' euforia appare sin troppo eccessiva.

Le piazze finanziarie dall'Europa all' Asia passando per agli States chiudono con bilancio molto positivo.

Anche il cambio ha avuto lo stesso andamento dei mercati finanziari . In seguito alle parole di Trichet, si è arrestata la caduta dell' Euro .

Le commodity come l'oro, l'argento,palladio ,platino,dopo la caduta di questo ultimo mese e mezzo rimangono tutte nella parte bassa della discesa e non hanno registrato nessun significativo movimento settimanale.

Ben diverso invece il movimento settimanale del petrolio che ha rialzato la testa in settimana.

Diversamente invece il bund, che dopo i massimi di inizio settimana sfiorando quasi il livello 1.39 ha invertito la tendenza e chiude la settimana a 135,89.

La volatilità è sempre molto alta e difficile e questo fa pensare che la situazione di positività non rimarrà a lungo.

Euro/Dollaro giornaliero

La situazione dell' euro nella settimana è andata migliorando in particolar modo dopo le parole di Trichet .

Da un punto di vista di analisi grafica c'è la possibilità di un apprezzamento sino a 1,38 che permetterebbe così il completamento della formazione della onda n 2 da cui può partire la onda 3.
Affinchè questo scenario si avveri è assolutamente necessario che non venga superato il minimo battuto nell' ottava appena trascorsa a 1,3140.


Chiusura dei mercati

Dax----------5.675-------(+3,30%)
Cac ----------3.095------(+4,36%)
Ftse Mib ----15.529----- (+4,75%)
S&P500------1.131 -------(+2.00%)
Nasdaq 100--2.202 -------(+2,71%)


Euro dollaro----1,3392----(+0,02%)
Oro-------------1.642$---(+1,00%)
Petrolio--------82,90$----(+5,07%)

Nikkei----------8.615-----(-1,15%)
Hang Seng----- 17.707-----(+0,85%)

S&P500 giornaliero

L'indice americano è inscritto nel rettangolo rosso il cui massimo a 1200/1230 punti è a e il minimo a 1.100/1.075 punti.

La gamba rialzista in formazione troverà una forte resistenza sui massimi di periodo,cioè la parte alta del rettangolo, ma non è escluso possa estendersi sino a 1250.

Solo il superamento di tale livello può far pensare ad una inversione di tendenza. Viceversa la parte bassa del rettangolo i minimi che fungeranno da supporto e che terranno il mercato ancora sostenuto.

Il suo abbandono darà indicazione di una continuazione della discesa.


Dax giornaliero

L'indice di Francoforte nei tre giorni di rally è riuscito a chiudere sopra la resistenza posta a 5.662 chiusura dei massimi del 29/09/2011 e si è protratto verso la più importante resistenza a 5.820,che è ancora da superare.

Dopo una prima fase di consolidamento si può supporre che una volta superato tale livello si può estendere sino a quota 6.000 obiettivo di questa gamba rialzista.

Nel breve periodo, nella fase di consolidamento, è possibile rivedere l'indice fin verso i 5.500 punti dove è posto un supporto importante.

Ma è il superamento a ribasso di 5.420 punti che darebbe un forte segnale di negazione del mini trend rialzista in atto.

Ftse Mib giornaliero

Le parole di Trichet sul rifinanziamento delle banche si è riflesso in modo particolarmente brillante sull' indice della borsa di Milano.

Infatti si tocca i massimi delle ultime 26 sedute (dal 1° Settembre). L’indice ha avuto un rimbalzo del 18% dai minimi toccati il 23 settembre a 13.114 punti.

Nel breve si trova un valido supporto a livello dei 15.000 punti e questo potrebbe essere il livello da cui rimbalzare per attaccare i 16.000 prima e i ben più ambiziosi poi dei 17.000 punti.
L'importante che nella fase di consolidamento non vengano persi i 14.000 punti.

La settimana dei dati macro non presenta nulla di particolarmente importante, anzi lunedì saremo orfani di Wall Street e l'evento più atteso è quello relativo alla riunione di venerdì 14 Ottobre del G 20 che si terrà a Parigi.

Probabile che sarà una settimana incolore, dove non si andrà da nessuna parte , con altalene delle quotazioni sfruttabili più dai trader che dagli investitori.

http://www.milanofinanza.it/talkback/blogMF/dettaglio_blog.asp?id=201110041745152072&chkAgenzie=B_MF

Dati macro economici della seconda settimana di Ottobre 2011

LUNEDI' 10 OTTOBRE

*ITALIA
10h00 - produzione industriale agosto
(precedente: -0,7% m/m, -1,6% a/a; previsione: +0,3% m/m, -2,7% a/a; consenso: +0,1% m/m, -2,7% a/a)

*GERMANIA
12h00 - bilancia commerciale agosto
(precedente: +10,4 mld euro consenso: +9,5 mld euro)

*Negli Stati Uniti si festeggia il Columbus Day

MARTEDI' 11 OTTOBRE

*SPAGNA
09h00 - inflazione settembre
(precedente: inv. m/m, +3% a/a)

*G.B
10h30- produzione manifatturiera agosto
(precedente: +0,1% m/m, +1,9% a/a previsione:-0,2% m/m, +1,5% a/a;consenso:-0,1% m/m, +1,6% a/a)

MERCOLEDI' 12 OTTOBRE

*GIAPPONE
01h50 - ordinativi macchinari agosto
(precedente: -8,2% a/a; consenso: +3,9% m/m)


*FRANCIA
07h30-inflazione settembre
(precedente +0,6 m/m, +2,4% a/a: previsione:inv. m/m, +2,5% a/a; consenso: +0,1% m/m, +2,6% a/a)

*G.B.
10h30 - tasso disoccupazione Ilo settembre
(precedente: 7,9%)


*EURO-17
11h00 - produzione industriale agosto
(precedente +1% m/m, 4,2% a/a: previsione:-0,5% m/m; consenso: -0,8% m/m)


*USA
13h00 - richieste settimanale mutui
(precedente: -4,3% a 734,9 punti)
14h55 - indice Rebook prima settimana ottobre
(precedente: -0,1% m/m)

GIOVEDI' 13 OTTOBRE

*GERMANIA
08h00 - inflazione settembre def.
(preliminare: +0,1% m/m. +2,6% a/a precedente: inv. m/m, +2,4% a/a;previsione: +0,1% m/m. +2,6% a/a;consenso: +0,1% m/m. +2,6% a/a)

*G.B.
10h30 - bilancia commerciale agosto
(precedente: inv. a -8,9 mld gbp)


*USA
14h30 - bilancia commerciale agosto
(precedente: -44,81 mld usd;
previsione: -44,3 mld usd ; consenso: -46 mld usd )
- richieste settimanali sussidi disoccupazione
(precedente: +6.000 a 401.000)

17h00 - scorte settimanali di petrolio
(precedente: -4,679 mln barili a 336,284)

VENERDI' 14 OTTOBRE

*EURO-17
11h00- bilancia commerciale agosto
(precedente: +4,3 mld euro)
- inflazione settembre def.
(preliminare: +3% a/a precedente: +2,5% a/a previsione: +0,7% m/m, +3% a/a; consenso: +0,8% m/m, +3% a/a)

*ITALIA
11h00 - inflazione settembre
(precedente: +0,1% m/m, +3,1% a/a; previsione: +0,1% m/m, +3,1% a/a;consenso: +0,1% m/m, +3,1% a/a)

*USA
14h30 - vendite dettaglio settembre
(precedente: inv.;previsione: +1% m/m; consenso: +0,4% m/m)
- vendite dettaglio ex auto settembre
(precedente: +0,1% m/m;previsione: +0,3% m/m; consenso: +0,2% m/m)
- prezzi import settembre
(precedente: -0,4% m/m ;previsione: -0,5% m/m; consenso:-0,4% m/m)
15h55 - indice fiducia consumatori U.Michigan ottobre prel.
(precedente: 59,4 punti;previsione: 60 punti; consenso: 60 punti)
16h00 - scorte imprese agosto
(precedente: +0,4% m/m;consenso:+0,4% m/m)