Report 27 : Settimana 04 08 Luglio 2011

Commento sintetico della settimana di consuntivo.

Finalmente!
Si attendeva da Maggio una bella risalita come quella vista questa ultima settimana di giugno.
Gli operatori finanziari già da lunedì avevano l'aspettativa di una risoluzione positiva del Parlamento greco sulla votazione della pesante manovra finanziaria che richiedeva l'approvazione anche dall' opposizione , mettendosi al rialzo.

Ci sono stati i primi tre giorni di continua salita, ma solo a fine giornata di mercoledì quando è arrivato l' esito positivo della votazione del Parlamento greco si è consolidato il rialzo.
I due indici principali americani S&P 500 e DJ riescono a riconquistare le importanti soglie perdute, spartitraffico tra il rialzo e il ribasso, rispettivamente dei 1.300 punti per il primo e 12.000 punti per il secondo.
Il piano di austerità approvato è molto pesante popolo Greco e sulla piazza Sintagma ci sono stati forti scontri tra la popolazione e le forze dell' ordine.


Giovedì si incassa un risultato nettamente migliore delle attese, ad Atene il Parlamento approva a maggioranza anche le norme per rendere operativa la manovra di austerità .
Le borse chiudono tutte in modo molto positivo.
Arriva anche l'aiuto dell'indice Pmi (Purchase management index) 61,1 da 56,6 del mese precedente, mentre le attese degli economisti erano per un calo a 54.
Questo indice fornisce un quadro delle previsioni degli operatori economici in cui un dato superiore a 50 significa sviluppo del business, sotto 50 contrazione.

Venerdì la giornata inizia rimanendo con una oscillazione intorno alla parità sino alle quattro, momento in cui viene annunciato il buon dato dagli U.S.A. sull'indice Ism del settore manifatturiero di giugno è salito a 55,3 da 53,5 del mese di maggio.
Il dato è superiore alle attese degli economisti che stimavano un calo a quota 52.

Il cambio euro dollaro si è mosso a rialzo per tutta la settimana , lo stesso vale per il prezzo del petrolio, mentre l'oro e gli altri preziosi hanno sofferto in parte della risoluzione dei problemi che preoccupavano gli investitori i quali sono tornati ad investire su asset storici.

Il cambio euro dollaro si è mosso sull' onda della positività come il prezzo del petrolio.
Movimento opposto è stato quello dei preziosi e in particolar modo dell'oro che ha chiuso in negativo.

Anche le borse asiatiche hanno avuto un risveglio ben prima di quelle occidentali.
In particolar modo la borsa del Giappone si trova sui livelli del 2 maggio 2011 ed a una manciata dai 10.000 punti ,livello molto importante da recuperare da un punto di vista psicologico.


Euro Dollaro giornaliero

Il cambio ha avuto lo stesso andamento delle borse infatti le ultime 5 sedute sono state di rialzo del valore dell'euro su dollaro.
Come si vede si è arrestato sulla trend line che scaturisce dal massimo e che ha già frenato la corsa al rialzo passante per 1, 45.
Questo movimento è dipeso dalla risoluzione della crisi greca.
In questo modo il valore dell' euro ha potuto apprezzarsi rispetto al dollaro.
La visione di lungo periodo rimane comunque ribassista per cui questo pullback viene considerato come un movimento di tipo speculativo che assumerà grande importanza qualora nella settimana prossima non dovesse superare la trend line che tiene il cambio.
Livelli da tenere sotto osservazione sono: a rialzo 1,455 mentre a ribasso il superamento di 1,445 lo proietterebbe verso 1,4320 cioè il 50 % della gamba rialzista della settimana.

Chiusura dei mercati

Dax----------7.419,45-------(+4,50%)
Cac ----------4.007,75------(+6,05%)
Ftse Mib ----20.516,99----- (+8,17%)
S&P500----1.399,17 -----(+5,50%)
Dija--------- 15.582,77-----(+5,30%)
Nasdaq 100----2.361,33------(+6,60%)


Euro dollaro----1,4500 -----(+2,40%)
Oro------------ 1.487,00$--(-1,00%)
Petrolio---------94,70$-----(+3,75%)

Nikkei----------9.995-------(+5,00%)
Hang Seng----- 22.398------(+0,98%)

S&P 500 giornaliero

Come si vede bene dal grafico la risalita della settimana è stata senza esitazioni.
Si potrebbe pensare anche troppo ripida. Il tipo di movimento è più da discesa che da salita per la velocità dell' esecuzione e c'è chi pensa che sia stata l'utima, ma non la sola manipolazione del mercato.
Vedremo........., intanto si può di certo dire che questo ultimo movimento da un punto di vista grafico ha interrotto la fase discendente e sopratutto ha superato la trend line che teneva il mercato al ribasso oltre al fatto che è stata recuperata anche la soglia dei 1.300 punti, livello definito spartiacque tra il ribasso e il rialzo. A questo punto o il mercato ha ancora uno spazio per la crescita e quindi raggiungerà e supererà i massimi di febbraio 2011 o questo è un falso movimento da cui si innescherà una nuova fase ribassista. Livelli da tenere sotto osservazione sono; il superamento 1.340 lo proietta verso 1.350 dove si trova una resistenza superata la quale si possono raggiungere i massimi a1.367 punti.
A ribasso invece è importante che il supporto posto a 1320 sostenga il mercato altrimenti altro supporto si trova in area 1.300 punti.


Dax giornaliero

Il mercato tedesco si è proiettato molto vicino ai massimi questa settimana.
Purtroppo c'è un gap (letteralmente buchi) 7196 7230 da recuperare , in borsa si dice che i gap lasciati aperti devono sempre essere richiusi.
Ne è stato creato uno tra la giornata di martedì e l'apertura di mercoledì.
Livelli importanti sono:superamento 7450 la resistenza successiva sitrova a 7515, a ribasso la perdita del supporto a 7.365lo proietta al prossimo supporto 7300 /7290 , successivamente un altroè situato in area 7170.

Ftse Mib giornaliero

Il nostro indice ha rimbalzato nelle ultime 5 sedute dai 19.000 punti di1500 punti portandosi in chiusura di settimana oltre 20500 punti , recuperando oltre 8%.
Nonostante tutto è sempre l'indice più debole tra quelli rappresentati in questo blog.
Sono stati soprattutto i titoli finanziari che prima avevano perso molto e che in quest ultima ottava con la sicurezza del rifinanziamento del debito greco hanno recuperato .
Livelli importanti per le prossime sessioni sono:a rialzo oltre la resistenza 20590 la successiva si trova in area 20.800punti , poi 21127.
Mentre a ribasso l'abbandono del supporto a 20160 altro supporto si trova in area 20.000 e 19.800 punti.

La prossima settimana sarà decisiva per quanto riguarda l'indicazione che vorrà prendere il mercato, cioè se contiuerà il rialzo o se invece questo un movimento è stato come lo specchietto delle allodole.
E' presumibile che lunedì in mancanza di dati importanti e senza la borse americane chiuse per l' Indipendence Day potrà continuare l'onda positiva, poi i dati macroeconomici daranno indicazioni più precise.
In particolar modo sono importanti le giornate di giovedì e venerdì con l'uscita dati richieste settimanali sussidi disoccupazione e nuovi posti lavoro settori non agricoli giugno.

Dati macro economici della 1° settimana Luglio 2011


LUNEDI' 4 LUGLIO

*EURO-17

*Wall Street e' chiusa per l'Indipendence Day

MARTEDI' 5 LUGLIO

*EURO-17
10h00 - Pmi composito giugno def.
(precedente: 53,6; previsione: 53,6)
- Pmi servizi giugno def.
(precedente: 54,2; previsione: 54,2consenso: 54,2)
11h00 - vendite al dettaglio maggio prel.
(precedente: +0,9% m/m, +1,1% a/a;previsione: -1,8% m/m; consenso: -1% m/m)

*USA
16h00 - ordini imprese maggio
(precedente: -1,2% m/m;consenso: -1% m/m)

MERCOLEDI' 6 LUGLIO

*GIAPPONE
01h50 - superindice maggio prel.
(precedente: 96,2 punti;consenso: 99,8)

*SPAGNA
- indice produzione industriale giugno
(precedente: -1,6% a/a )

*EURO-17
11h00 - Pil 1* trim. prel (3* lettura)
(precedente: +0,3% t/t, +2% a/a;preliminare, 2* lettura: +0,8% t/t, +2,5% a/a )

*GERMANIA
12h00 - ordini settore manifatturiero maggio
(precedente: +2,8% m/m, +7,2% a/a;previsione: -0,2% m/m ; consenso: -0,1% m/m )


*USA
13h00 - indice settimanale richieste mutui
(precedente: -2,7% a 534,9 punti nella settimana fino al 24giugno)
14h15 - stima Adp nuovi posti lavoro giugno
(precedente: +38.000 unita'consenso: +70.000 unita')
14h55 - indice Redbook prima settimana luglio
(precedente: +0,6% m/m nella 4 settimane giugno)
16h00 - indice Ism servizi maggio
(precedente: 54,6%;previsione: 54%; consenso: 53,5%)


GIOVEDI' 7 LUGLIO

*GIAPPONE
01h50 - ordini macchinari core maggio
(precedente: -3,3% m/m)
- ordini macchinari maggio
(precedente: +3,1% m/m)

*GERMANIA
12h00 - produzione industriale maggio
(precedente: -0,6% m/m, +9,6% a/a;previsione: +0,8% m/m; consenso: +0,5% m/m)

*BOE
13h00 - annuncio decisione sui tassi di interesse

*BCE:
13h45 - annuncio decisione sui tassi d'interesse
14h30 - conferenza stampa del presidente Jean-Claude Trichet

*USA
14h30 - richieste settimanali sussidi disoccupazione
(precedente: -1.000 punti nella settimana al 25 giugno a 428.000)
16h30 - scorte settimanali petrolio DoE
(precedente: -4,375 mln barili a 359,469 mln nella settimana al 24 giugno)
- scorte settimanali benzina
(precedente: -1,428 mln barili a 213,173 mln nella settimana al 24 giugno)
- scorte settimanali carburante distillato
(precedente: 0,258 mln di barili a 142,3 mln nella settimana al 24 giugno)

VENERDI' 8 LUGLIO

*GERMANIA
08h00 - bilancia commerciale maggio
(precedente: +10,9 mld euro;consenso: +11 mld euro; )

*ITALIA
10h00 - produzione industriale maggio
(precedente: +1% m/m;previsione: inv. m/m, +2,8% a/a;consenso: -0,3% m/m, +2,7% a/a)

*USA
14h30 - nuovi posti lavoro settori non agricoli giugno
(precedente: +54.000 ;previsione: +110.000;consenso: +83.000)
- tasso disoccupazione giugno
(precedente: 9,1%;previsione: 9,1%; consenso:9,1%)
16h00 - scorte ingrosso maggio
(precedente: +0,8% m/m)