Report 23 - settimana 06 10 Giugno 2011

Commento sintetico della settimana di consuntivo


La situazione debitoria della Grecia ha creato per tutta la settimana una notevole situazione d'instabilità delle borse mondiali.
Le chiusure infatti sono state in rosso anche sull' onda dei dati sull' occupazione arrivati dal Dipartimento del Lavoro che si sono rivelati inferiori alle attese degli Stati Uniti d'America.
Nel mese di maggio sono stati creati nel settore non agricolo, 54 mila contro i 169 mila attesi, una diminuzione questa che porta il tasso di disoccupazione e' salito al 9,1%, dal 9% di marzo e 8,8% di aprile 2009 .

L'economia ha ricevuto un altro segnale di rallentamento della ripresa che hanno travolto i listini portando il bilancio settimanale delle borse europee, americane e asiatiche in rosso .
Oltre ad una ripresa a rilento l' allarme ora è sui debiti degli stati, infatti oltre ai paesi limitrofi dell' area euro , Mooddy' ha messo sotto osservazione il Giappone a causa dell' enorme debito che ha e anche l'America rischia di perdere la tripla A.

http://www.wallstreetitalia.com/article/1142252/parla-paul-krugman-eurozona-in-fase-di-panico-per-le-sue-banche-.aspx

A causa del suo debito ci sono tensioni interno congresso degli Stati il segretario al tesoro Timoth Geithner deve aumentare il limite entro 2 Agosto ma i repubblicani invocano tagli alle spese .
Lo scorso 18 Maggio l' agenzia di rating aveva ribadito tripla A ma contestualmente ridotto outlook da stabile a negativo sul debito degli Stati Uniti d'America.

Sulla scia dei rumor della situazione greca prima l'euro si diretto verso quota 1,44 poi dopo la sistemazione con un nuovo finanziamento,è arrivato massimo delle ultime tre settimane, chiudendo oltre 1,46.

Ci si sarebbe aspettato un movimento del cambio euro dollaro in altra direzione specialmente prima del via libera al piano aiuti dell' Unione Europea comunicato a Lussemburgo venerdi dal Presidente dell'eurogruppo Jean Claude Juncker dopo aver incontrato premier greco George Papandreou .

Quanto avvenuto in settimana viene considerato un movimento più di tipo speculativo che di sostanziale rialzo .

Nel frattempo la quotazione dell'oro è rimasta pressochè invariata e lo stesso per quanto riguarda il petrolio.

In settimana coloro che hanno investito in queste due commodities acquistandole in dollari hanno visto perdere di valore al loro patrimonio a causa dell' andamento del cambio.

Euro dollaro giornaliero

La settimana si chiude con un bilancio molto positivo per l'euro contro dollaro.

Il recupero dell' Euro è stato molto violento, nonostante le notizie arrivate dalla Grecia che avrebbe dovuto deprimere il valore dell' euro contro dollaro .

Il trend ribassista che era cominciato ad inizio maggio, bisogna prendere atto che ora con il superamento del 50% del range ( dal 04 al 24 maggio2011) viene compromesso.

Per sapere se questa fase di ribasso è realmente terminata l'indicazione ci sarà solo con il superamento dei massimi del 4 maggio. Altrimenti se le quotazioni dovessero tornare a scendere questo sarà un pullback ribassista .

Chiusura mercati

Dax----------7.109,03-------(-0,93%)
Cac ----------3.890,89------(-1,32%)
Ftse Mib ----20.809,92----- (-0,59%)
S&P500-------1.300,16-----(-2,33%)
Dija--------- 12.151,26------(-2,05%)
Nasdaq 100---2.292,31------(-1,52%)


Euro dollaro----1,4632 -----(+2,52%)
Oro------------ 1.542,72$--(+0,39%)
Petrolio-------100,65$-----(-0,07%)

Nikkei----------9.465-------(-0,20%)
Hang Seng----- 22.950-------(-0,70%)

S&P500 giornaliero

L'indice Americano che nei primi due giorni si stava avvicinando ai massimi negli ultime tre sedute della settimana è tornato a testare i minimi del 18 Aprile 2011. In particolar modo venerdì dopo l'uscita dei dati della occupazione le vendite sono state davvero sostenute.

L'arresto della perdite è avvenuto sulla trend line a quota 1.300 punti.

Qui passa il limite tra il rialzo e il ribasso. Se da questo livello non avverrà un rimbalzo delle quotazioni si apre uno scenario negativo per il mercato che vedrà nuovi minimi.

Viceversa la tenuta e la reazione da questo livello fa rimanere il mercato ancora nel trend rialzista iniziato a marzo 2009.

Dax giornaliero

Il movimento dell' indice di Francoforte è stato simile a quello dell'indice americano.

La sola differenza è sulla candela che si è formata venerdì .

La sua conformazione è così diversa tra i due mercati a causa del fuso orario. La borsa tedesca come quella a americana dopo l'uscita dei dati dell' occupazione hanno avuto la massima perdita portandosi ai minimi della candela , ma dopo questa fase negativa le quotazioni hanno avuto una razione rimbalzando. Successivamente in America le quotazioni sono scese di nuovo chiudendo sui minimi, ma le borse europee erano già chiuse. Lunedì le quotazioni dovrebbero mettersi in pari e da lì si vedrà dove vogliono andare i mercati.

Anche il Dax si trova ad un livello topico tra il rialzo e il ribasso. La quota 7000 deve essere difesa , altrimenti si entrerà in una fase ribassista.

Ftse Mib giornaliero

Il nostro indice è già in posizione di ribasso, e le quotazioni hanno avuto l'andamento degli altri mercati.

Il livello 20500 è già stato raggiunto il 26/05 2011 e la candela di venerdì ha ritestato tale livello.

Sembrerebbe che l'obiettivo che vuole raggiungere sia i 20.000 punti.

Ma se le altre borse dovessero nella settimana prossima reagire è presumibile che anche la nostra seguirà tale tendenza, altrimenti possibile che raggiunga l'obiettivo nelle prossime sedute.

Sono indubbiamente le notizie macroeonomiche che condizionano gli umori sui mercati e quindi l'andamento stesso. Anche se la situazione della Grecia è stata risolta, già si paventa per quella del Portogallo. La giostra dei paesi europei sembra che non finisca mai.

Ricordo che questa settimana Moody's, che ha dichiarato che potrebbe tagliare il rating sul debito americano, nel caso in cui il Congresso non aumentasse il tetto sul debito "nelle prossime settimane".Questa è un'altra notizia bomba che potrebbe espoldere da un momento all'altro.



Dati macro economici della 1° settimana Giugno 2011

LUNEDI' 6 GIUGNO

*EURO-17
11h00 - prezzi produzione industriale aprile
(precedente: +0,7% m/m, +6,7% a/a; previsione: +6,1% a/a;consenso: +6,6% a/a)

MARTEDI' 7 GIUGNO

*GIAPPONE
07h00 - superindice aprile prel.
(precedente: 100,1 punti;consenso: 96,5 punti)

*EURO-17
11h00 - vendite dettaglio aprile
(precedente: -0,9% m/m, -1,7% a/a; previsione: -0,8% m/m;consenso: +0,3% m/m)

*GERMANIA
12h00 - ordini settore manifatturiero aprile
(precedente: -4% m/m, +8,4% a/a; previsione: +0,3% m/m;consenso: +2,1% m/m)

*USA
14h55 - indice Redbook 1* settimana giugno
(precedente: -2,7% m/m, +3,9% a/a 4 settimane maggio)

MERCOLEDI' 8 GIUGNO

*GERMANIA
08h00 - bilancia commerciale aprile
(precedente: +18,9 mld euro;consenso: 14,9 mld euro)

*EURO-17
11h00 - Pil 1* trim. prel. (2a lettura)
(precedente: +0,3% t/t ,+2% a/a (4* trim.2010);preliminare: +0,8% t/t, +2,5% a/a;
previsione: +0,8% t/t, +2,5% a/a;consenso: +0,8% t/t, +2,5% a/a)

*GERMANIA
12h00 - produzione industriale aprile
(precedente: +0,7% m/m, +11,2% a/a; previsione: +0,2% m/m;consenso: +0,1% m/m)

*USA
13h00 - indice settimanale richieste mutui
(precedente: -3,96% a 519,4 nella settimana al 27 maggio)
16h30 - scorte settimanali petrolio DoE
(precedente: +2,878 mln a 373,806 mln)
- scorte settimanali benzina
(precedente: +2,553 mln a 212,283 mln)
- scorte settimanali carburante distillato
(precedente: -0,976 mln di barili a 140,1 mln)

20h00 - Beige Book per la riunione del 21/22 giugno del Fomc


GIOVEDI' 9 GIUGNO

*GIAPPONE
01h50 - Pil 1* trim. def.
(precedente: -0,8% t/t, +2,3% t/t annualizzato nel 4*trim.2010; preliminare: -0,9% t/t, -3,7% t/t annualizzato; consenso: -0,8% t/t, -3,1% t/t annualizzato)

*G.B.
10h30 - bilancia commerciale beni aprile
(precedente: -7,7 mld gbp)

*BOE
13h00 - annuncio decisione sui tassi di interesse

*BCE:
13h45 - annuncio decisione sui tassi d'interesse
14h30 - conferenza stampa del presidente Jean-Claude Trichet

*USA
14h30 - bilancia commerciale aprile
(precedente: -48,18 mld usd; previsione: -47,5 mld usd;consenso: -48,9 mld usd)
- richieste settimanali sussidi disoccupazione
(precedente: -6.000 unita' a 422.000 nella settimana al 28 maggio)
16h00 - scorte ingrosso aprile
(precedente: +1,1% m/m, +13,3% a/a)


VENERDI' 10 GIUGNO

*GERMANIA
08h00 - inflazione maggio
(precedente: +2,4% a/a; preliminare: inv. m/m, +2,3% a/a;previsione: -0,2% m/m, +2,2% a/a; consenso: inv. m/m, +2,3% a/a)

*FRANCIA
08h45 - produzione industriale aprile
(precedente: -0,9% m/m;
previsione: +0,6% m/m;
consenso: +0,4% m/m)

*ITALIA
10h00 - Pil 1* trim. def
(precedente: +0,1% t/t, +1% a/a;previsione: +0,1% t/t, +1% a/a;consenso: +0,1% t/t, +1% a/a)

*G.B.
10h30 - produzione manifatturiera aprile
(precedente: +0,2% m/m, +2,7% a/a;
consenso: inv. m/m, +3,5% a/a)
- prezzi produzione industriale maggio
(consenso: +0,3% m/m, +3,4% a/a)

*USA
14h30 - prezzi import maggio
(precedente: +2,2% m/m, +11,1% a/a;previsione: -2,6% m/m;consenso: -0,7% m/m)