Report 15 Settimana 11 15 Aprile 2011

Commento sintetico della settimana di consuntivo

L'ottava chiude in rosso per i mercati americani ,mentre quelli europei chiudono abbondantemente in verde. In pratica questa settimana si è ripetuto quanto avvenuto in quella ancora precedente ma con i mercati invertiti. Cioè nell'ultima di marzo l'America ha continuato il trend rialzista mentre l'Europa era rimasta al palo, nell'ultima ottava invece si sono invertite le parti cioè i mercati europei hanno continuato la tendenza rialzista mentre oltre l'oceano sono rimasti pressochè fermi.

La notizia macro più importante della settimana è stato l'annuncio da parte della Banca Centrale Europea dell' aumento dei tassi d'interesse da 1 a 1,25% e dal discorso pronunciato da Trichet sembra che non sarà l'unico aumento dell' anno per contrastare l'inflazione.

L'attenzione del mercato si e' focalizzata sull'andamento delle materie prime in mancanza di altri dati macro e di altre notizie societarie significative e sono proprio le quotazioni di petrolio, alluminio rame e e oro che continuando a crescere alimentano l' inflazione.La quotazione dell' euro sale contro dollaro , ma non con la stessa rapidità con cui salgono i prezzi delle singole materie prime, quindi non contrasta efficacemente la tanto temuta inflazione.

La borsa giapponese risente ancora dello tsunami avvenuto 11 marzo e questa settimana c'è stata un altra scossa che ha fatto vacillare la sua borsa che poi si è ripresa sul finire della settimana . La borsa cinese al pari dell' europa continua la sua tendenza rialzista.

Chiusura mercati

Dax-----------7.217,02-------(+0,53%)
Cac -----------4.061,91-------(+0,32%)
Ftse Mib -----22.389,15 ----- (+1,93%)
S&P500-------1.327,97------(-0,32%)
Dija----------12.377,63-------(+0,02%)
Nasdaq 100---2.320,64------(-0,58%)


Euro dollaro-----1,4463 -----(+ 1,73%)
Oro------------ 1.476,00$----(+3,30%)
Petrolio----------113,07$----(+5,80%)

Nikkei-----------9.725 -----(-1,00%)
Hang Seng------ 24.396----(+ 2,49%)



Euro dollaro giornaliero

Anche questa ottava come da programma è continuato l'apprezzamento dell' euro sul dollaro.

La spinta è stata particolarmente consistente anche grazie all'annuncio dell'aumento dei tassi d'interesse di 0,25 basic point avvenuto giovedì da parte della BCE.
I prezzi sembrano non volersi fermare per lo meno sino al raggiungimento dell' area 1,46 da lì poi con la formazione del doppio massimo è presumibile assistere ad uno storno delle quotazioni.

S&P 500 giornaliero

L'indice americano si è arrestato ad una manciata di punti dai massimi di febbraio.

La settimana passata ha avuto una volatilità molto bassa e si è formata una figura che viene individuata o di accumulazione di forza per raggiungere e superare i massimi o di distribuzione qualora la direzione che il mercato prenderà sarà opposta. In entrambi i casi al superamento in chiusura di giornata dei livelli 1325 e 1343 si avrà un' esplosione di volatilità. Attendiamo con pazienza le indicazioni che giungeranno.

Dax giornaliero

L'indice di Francoforte ha recuperato quanto perduto la settimana passata rispetto all' indice americano, ma non è riuscito comunque a superare l'area 7280 segnata con la linea orizzontale dove si presenta una forte resistenza, che una volta superata si aprirebbe la strada verso i massimi.

Nel breve attenzione alla perdita del livello 7200 si avrebbe subito la proiezione sino7176, poi 7140.Viceversa il superamento di 7338 indicherà la continuazione della tendenza rialzista sino a7280.

La chiusura negativa dei mercati americani fanno prevedere una apertura negativa dei mercati europei lunedì mattina.

Attenzione che in questa fase di crescita dei mercati il Dax ha lasciato due gap aperti il primo sotto7084/7069e l'altro appena sotto area 7.000 sino a 6941.
Ftse Mib giornaliero

Superata la fase di accumulazione avvenuta nell' ultima settimana di marzo, mercoledì c'è stata l'esplosione dei prezzi ed infatti la candela che si è formata è stata importante.

Livelli da tenere presenti sono il superamento dei 22.400 porterà l'indice a 22.500 dove c'è una resistenza importante da cui possono scatenarsi le vendite.

A ribasso invece è la perdita dei22.340 che lo proietta prima sino a 22230 poi se questo supporto non fosse sufficientemente forte la discesa può continuare sino a 22.060 livello da cui dovrebbe scattare il rimbalzo.

Per la prossima settimana è possibile una pausa di riflessione prima di attaccare definitivamente i massimi dell' anno ( questo soprattutto per i mercati americani). I mercati europei sono ancora distanti dai massimi e 'eventuale pausa di riflessione favorirebbe un riallineamento dei mercati .

Da un punto di vista di analisi tecnica di tipo ciclico, la prossima settimana con un range di tempo estensibile sino alla prossima ,risulta particolarmente interessante perchè il suo andamento potrà darci un indicazione precisa su quello che potrà essere l'andamento per il resto dell' anno. S'intende dire che se non dovessero essere superati i massimi di febbraio entro questo lasso di tempo è presumibile pensare che in estate si assisterà ad un minimo più profondo di quello visto di recente,viceversa il superamento dei massimi ci indicherà che assisteremo a dei nuovi massimi in maggio.
Dati macro economici della 2° settimana Aprile 2011


LUNEDI' 11 APRILE

*GIAPPONE
00h30 - ordini macchinari febbraio
(precedente: +19,4% m/m)
- ordini macchinari settore privato core febbraio
(precedente: +4,2% m/m, +5,9% a/a;consenso: -0,9% m/m)

*FRANCIA
08h45 - produzione industriale febbraio
(precedente: +1% m/m;previsione: +0,5% m/m; consenso: +0,4%)

*ITALIA
10h00 - produzione industriale febbraio
(precedente: -1,5% m/m, +0,6% a/a;previsione: +0,9% m/m; consenso: +1,7% m/m)

MARTEDI' 12 APRILE

*GERMANIA
08h00 - inflazione marzo def.
(precedente: +0,5% m/m, +2,1% a/a;preliminare: +0,5% m/m, +2,1% a/a;previsione: +0,5% m/m, +2,1% a/a; consenso: +0,5% m/m, +2,1% a/a;)

*SPAGNA
09h00 - inflazione armonizzata marzo def.
(precedente: +0,1% m/m; +3,3% a/a;preliminare: +3,3% a/a)

*G.B.
10h30 - inflazione marzo def.
(precedente: +0,7% m/m, +4,4% a/a;previsione: +0,7% m/m, +4,5% a/a; consenso: +0,6% m/m, +4,4% a/a)
- bilancia commerciale febbraio
(precedente: 7,1 mld gbp)

*GERMANIA
11h00 - indice Zew aprile
(precedente: 14,1 punti previsione: 13 punti; consenso: 12 punti)

*USA
14h30 - bilancia commerciale febbraio
(precedente: -46,34 mld usd;previsione: -43,5 mld usd; consenso: -44,3 mld usd)
- prezzi import marzo
(precedente: +1,4% m/m, +6,9% a/a;previsione: +2% m/m; consenso: +2% m/m)
14h55 - indice Redbook prima settimana aprile
(precedente: -0,6% m/m, +1,9% a/a)


MERCOLEDI' 13 APRILE

*FRANCIA
07h30 - inflazione armonizzata marzo def.
(precedente: +0,5% m/m, +1,8% a/a;previsione: +0,6% m/m, +1,8% a/a ; consenso: +0,5% m/,m +1,8% a/a)

*G.B.
10h30 - richieste sussidi disoccupazione marzo
(precedente: -10.000 unita';previsione: inv.; consenso: -3.000)

*EURO-17
11h00 - produzione industriale febbraio
(precedente: +0,3% m/m, +6,6% a/a;previsione: +0,8% m/m; consenso: +0,7% m/m)

*USA
13h00 - indice settimanale richieste mutui
(precedente: -2% a 475,7 punti)
14h30 - vendite dettaglio marzo
(precedente: +1% m/m, +8,9% a/a;previsione: +0,5% m/m; consenso: +0,5% m/m)
- vendite dettaglio ex auto marzo
(precedente: +0,7% m/m;previsione: +0,6% m/m; consenso: +0,7% m/m)
16h00 - scorte imprese febbraio
(precedente: +0,9% m/m;consenso: +0,8% m/m )
16h30 - scorte settimanali petrolio DoE
(precedente: +1,952 mln barili a 357,664 mln barili)
- scorte settimanali benzina
(precedente: -0,357 mln barili a 216,679 mln barili)
- scorte settimanali carburante destillato
(precedente: +0,195 mln barili a 153,52 mln barili)


GIOVEDI' 14 APRILE

*USA
14h30 - prezzi produzione marzo
(precedente: +1,6% m/m;previsione: +1,2% m/m; consenso: +1,1% m/m)
- prezzi produzione core marzo
(precedente: +0,2% m/m;previsione: +0,2% m/m; consenso: +0,2% m/m)
- richieste settimanali sussidi disoccupazione
(precedente: -10.000 unita' a 382.000 unita')

VENERDI' 15 APRILE

*GIAPPONE
00h30 - produzione industriale febbraio def.
(precedente: +1,3% m/m;preliminare: +0,4% m/m)

*ITALIA
10h00 - bilancia commerciale febbraio
(precedente: -6,6 mld euro)
11h00 - inflazione marzo def.
(precedente: +0,4% m/m, +2,5% a/a;consenso: +0,4% m/m, +2,5% a/a )


*EURO-17
11h00 - bilancia commerciale febbraio prel.
(precedente: -14,8 mld euro)
- inflazione marzo def.
(precedente: +0,4% m/m, +2,6% a/a; consenso: +1,3% m/m, +2,6% a/a)
- inflazione core marzo def.
(precedente: +0,4%; consenso: +1,3% m/m)

*USA
14h30 - inflazione marzo
(precedente: +0,5% m/m, +2,1% a/a previsione: +0,5% m/; consenso: +0,5%, +2,6% a/a)
- inflazione core marzo
(precedente: +0,2% m/m; +1,1% a/a;previsione: +0,2% m/m;consenso: +0,2% m/m,+1,2%a/a)
- indice Empire State Manufacturing aprile
(precedente: 17,5 punti; previsione: 16 punti; consenso: 17,8 punti)
15h00 - flussi netti capitali esteri febbraio
(precedente: +32,5 mld usd; 15h15 - produzione industriale marzo
(precedente: -0,1% m/m; previsione: +0,5% m/m; consenso: +0,5% m/m)
15h55 - indice fiducia consumatori aprile
(precedente: 67,5 punti; consenso: 69 punti)